В России впервые появятся ЦФА с привязкой к реальным финансовым активам

Альфа-банк запустил цифровые финансовые активы (ЦФА) с привязкой к реальным финансовым активам — стоимости акций ЛУКОЙЛа и величине ключевой ставки. Об этом сообщает «Коммерсантъ».

Первый выпуск на ₽300 млн со сроком обращения один месяц стал аналогом структурных облигаций российских банков, которые активно размещают среди квалифицированных инвесторов. 

Как работают ЦФА для структурных облигаций

По словам директора по инновациям Альфа-банка Дениса Додона, «экономика продукта такова, что для максимизации доходности для клиента ограничили вторичное обращение». При этом структурные облигации обычно выпускают без защиты капитала. В качестве базовых активов в них выступают различные иностранные валюты, ставки долгового рынка, активы или «корзины» активов.

Смотрите последние новости криптовалют, видеообзоры, подборки полезных советов, гайды и интервью на YouTube-канале BeInCrypto. Подписывайтесь, будет интересно!

Таким образом, если цена акций за период обращения ЦФА вырастет, то их владелец получит только их первоначальную стоимость. В случае, если цена акций снизилась, возвращаемая стоимость ЦФА снизится пропорционально. При этом банк в любом случае выплатит дополнительный доход в размере 1,7%. Таким образом, фактически по инструменту гарантирован доход в размере около 20% годовых.

Что мешает рынку ЦФА

Несмотря на развитие рынка ЦФА, генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева считает, что для его дальнейшего роста необходимо решить ряд проблем. В частности, сейчас этой индустрии не хватает ликвидности из-за налоговой неясности, отсутствия кросс-платформенности информационных систем и либерализации рынка в части требований к квалификации инвесторов.

По мнению Фроловичевой, законодателям необходимо дать операторам информсистем возможность удаленно идентифицировать клиентов. Так бизнес сможет уровнять условия как финтех-индустрии, так и банков. 

Помимо этого, рынку нужна обратная совместимость между ЦФА-площадками, а не большое количество операторов информационных систем. Более того, в России нужно активнее поддерживать независимых разработчиков смарт-контрактов, решений в сфере распределенных реестров и в целом IT-индустрии.

О том, какие операторы ЦФА есть в России, — в материале редакции BeInCrypto.

The post В России впервые появятся ЦФА с привязкой к реальным финансовым активам appeared first on BeInCrypto.