🏗 Инвестиции в недвижимость. 📉 В период неопределенности и высокой инфляции...

🏗 Инвестиции в недвижимость

📉 В период неопределенности и высокой инфляции многие инвесторы предпочитают вкладывать в недвижимость. Она с одной стороны приносит стабильный арендных доход, с другой стороны, цена за кв.м. в долгосрочной перспективе растет с динамикой чуть выше инфляции.

📊 На нашем рынке есть ряд ЗПИФов на недвижимость, которые как раз позволяют сохранить капитал от инфляции и при этом ежемесячно выплачивают дивиденды. К таким фондам относятся:

✔ "ПНК-Рентал" #RU000A1013V9
✔ "Парус-ОЗН" #RU000A1022Z1
✔ "Парус-СБЛ" #RU000A104172
✔ "Парус-Нордвей" #RU000A104KU3
✔ "Альфа-Капитал Арендный поток" - #RU000A101HY7
✔ "ВТБ Рентный доход" - #RU000A102N77
✔ и другие...

Выбор достаточный для того, чтобы можно было выбрать фонд, который соответствует нашей стратегии. Но здесь есть некоторые нюансы, например фонды Паруса доступны только квалам из-за наличия кредитного плеча в структуре. Фонды от Альфы и ВТБ имеют относительно высокий порог входа - 300 тыс. руб. и 100 тыс. руб. соответственно.

📈 Стратегия вышеуказанных фондов заключается в том, что они покупают готовые объекты коммерческой и индустриальной недвижимости и сдают их в аренду. Доходность инвесторов складывается из двух составляющих - арендные платежи, которые распределяются на дивиденды и переоценка стоимости самого объекта в случае продажи.

🧰 Я начал работать с ЗПИФами на недвижимость в 2020 году, среднегодовая доходность с тех пор составила около 20%. Но там ПНК себя неплохо проявил, в том числе за счет удачных сделок реализации недвижимости, что увеличило доходность выше ожидаемых 13% годовых.

⏳ Жду еще ЗПИФы от Самолета #SMLT, которые тоже могут быть интересны в сегменте жилой недвижимости. А вот фонды от Тинькофф немного не подходят под мою стратегию. Там идея заключается не в получении арендных платежей, а в инвестировании на этапе котлована. Цель - дождаться, когда объекты достроятся и цена на них вырастет, после чего реализовать. Другими словами, придется ждать 4 года без дивидендов и потом надеяться, что недвижимость действительно вырастет, что в текущей ситуации не гарантировано.

🏢 Летом текущего года я также взял ипотеку, о которой уже неоднократно писал. Ставка вполне приемлемая, 0,1% годовых. Но сразу пришлось переплатить 20% выше рыночной цены, что за пару лет отобьется ростом инфляции, я думаю. Но недвижимость брал не с целью сдачи, а с целью улучшения жилищных условий, сдавать планирую ту, где сейчас живу.

💰 Тем не менее, средняя арендная ставка в Москве в моем районе составляет около 50 000 руб. в месяц. Это неплохой вклад в капитал в перспективе, особенно в условиях текущей волатильности. Возможный рост инфляции в случае девальвации и рост ключевой ставки могут дать возможность собрать облигационный портфель, который будет полностью перекрывать платежи по ипотеке. У меня такая цель была изначально, когда ее брал. В таком случае мне необходимо собрать только 40-50% от стоимости квартиры и больше не вкладывать туда ни копейки.

📈 В ближайшее время планирую увеличить долю недвижимости в портфеле до 20-25% от его консервативной части. Рассматриваю все инструменты, в следующем году возможно добавлю и зарубежные REITs.
#ЗПИФЫ #недвижимость

⚠ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat



НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ