СВЕЖИЕ ВИДЕО С МОЕГО КАНАЛА
ЧТО ТАКОЕ ETF ?
24.11.2018 18 0

ЧТО ТАКОЕ ETF ?

Инвестиции / Статьи
В закладки
ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund и переводится как “Фонд, торгуемый на бирже”. Название не случайно и несет в себе главный смысл этого финансового инструмента. ETF изначально задумывался как ликвидный маржинальный инструмент активного инвестора. ETF сразу размещается на бирже – подобно IPO акций. В основе ETF всегда лежит определенный индекс, динамика которого легко отслеживается в реальном времени.

В результате цена «части» ETF определяется спросом и предложением и в любой момент доступна участникам биржевой торговли. Именно поэтому его суть с точки зрения юриспруденции можно определить примерно как «депозитарный сертификат на владение портфелем ценных бумаг». Неслучайно «кусок» ETF, который приобретает инвестор, называется «stock», то есть акция.   

Индустрия ETF крайне разнообразна. Она включает фонды акций, облигаций, бумаг товарного рынка, физических товаров (золота, нефти), иностранных валют. Кроме того, фонды могут быть инверсными, т. е. приносить инвесторам доход в случае падения цены базового актива. Существуют фонды с «кредитным плечом», за счет заемных средств удваивающие и утраивающие колебания индексов. 

Акциями ETF можно торговать на бирже, как обычными акциями или фьючерсами. Стоимость ETF меняется в течение дня в ходе биржевых торгов. ETF представляет собой портфель акций или активов (товаров, сырья, облигаций, процентных ставок, валюты), чаще всего повторяющий какой-либо биржевой индекс. Соответственно, покупая или продавая ETF, вы на самом деле торгуете корзиной некоторых активов. Биржевые фонды имеют ряд преимуществ перед остальными инструментами, вероятно, это и сделало их самым популярным торговым инструментом на американских биржах. 
Каковы отличия ETF от акций и фьючерсов? 
Во-первых, своей “составной” натурой. Ведь покупая ETF, Вы не просто покупаете его акцию, а приобретаете целый диверсифицированный портфель акций. Причем, в случае ETF - это не просто набор акций, а отобранные профессионалами бумаги, которые с большой вероятностью будут стабильно приносить хорошие дивиденды. Особенно приятным это будет для долгосрочных инвесторов, ведь вместо сложного анализа и набора акций в свой портфель они могут просто выбрать биржевой фонд, купить его акции, и получать доход. Еще одной особенностью ETF, уже в сравнении с обычными инвестиционными фондами, является отсутствие платы за управление. 

Также крайне важным отличием является особенная структура рынка ETF - она состоит из двух “слоев”: 

- первичный рынок ETF - к данному рынку допущены лишь “авторизованные участники” 
- чаще всего - крупные хедж-фонды или инвестиционные компании, которые могут совершать две операции - инициировать выпуск акций ETF, обменяв соответствующие фонду ценные бумаги или денежные средства на сами акции - делается это, естественно, большими пакетами (от 50 тысяч акций и выше), или погасить свои акции ETF - обратная операция, подразумевающая обмен акций ETF на, соответственно, денежные средства или акции, в него входящие. 
  - вторичный рынок ETF - сюда “открыта дверь” всем физическим и юридическим лицам. На этом рынке не проводятся операции выпуска и погашения пакетов - лишь покупка и продажа по аналогии с акциями и другими инструментами. 
  
Основные преимущества ETF: 

1.  ETF можно купить и продать в любое время в течение дня по заранее известной цене, благодаря чему они становятся инструментом «быстрого реагирования» на рыночную ситуацию. 
2. ETF всегда точно следует за индексом, который лежит в его основе. Соответственно, его рост и доходность не зависят от воли управляющего. 
3. Комиссии за управление ETF находятся на уровне 0,4%, потому что при управлении ETF многие функции управляющей компании были упразднены. Так, цены на ETF устанавливает сам рынок, поэтому управляющему нет нужды каждый день высчитывать стоимость чистых активов и цену одного пая. Также, поскольку ETF напрямую «привязан» к определенному индексу, управление фактически сводится к его точному копированию. 
4. На сегодняшний день по всему миру насчитывается порядка 9000 ETF, благодаря чему можно вложить деньги во множество активов, начиная от золота, заканчивая акциями компаний разных стран и регионов.

Плюсы по сравнению с акциями: - Комиссия - торгуя портфелем акций, Вы платите комиссию за сделку, что на корню уничтожает все стратегии, кроме долгосрочных.
- Диверсификация – уже ставшая для населения «не складывай все яйца в одну корзину». “сегодня прикупил нефтедобывающий сектор, завтра собираюсь продавать развивающиеся рынки” - так может сказать лишь трейдер, занимающийся торговлей ETF-фондами.  ETF-фонды, например, дают Вам возможность поучаствовать даже в сдаче недвижимости в аренду (для этого существуют специальные фонды).
- Ликвидность - компания, создающая ETF и осуществляющая его обслуживание, обычно является и маркетмейкером в данном биржевом фонде, огромные спреды в стаканах ETF - скорее редкость
Плюсы по сравнению с фьючерсами: 
- Разнообразие - по сути, в той или иной форме на бирже присутствуют ETF-аналоги всех торгуемых фьючерсов, а также многие другие.
- “Бюджетность” - никто не мешает и не запрещает Вам купить одну акцию биржевого фонда, в отличие от фьючерсов, где размер гарантийного обеспечения одного контракта часто выше 2-5 тысяч долларов.

В мире действует более тысячи биржевых фондов, отслеживающих самые разные индексы: S&P 500, DJIA, Nasdaq. Крупнейшие компании-”производители” ETF -  Blackrock (iShares); Vanguard; State Street Global Advisors (SPDR).
НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ
18
Комментарии (0)
Добавить комментарий
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Бинарные опционы — демо счет
Бинарные опционы — демо счет
Бинарные опционы — демо счет
14.10.18 Психология / Статьи
Демо счет в бинарных опционах это специальная программа, которая позволяет вести торговлю на виртуальные деньги, без риска потерять собственные средства. Это важная
Базовая структура фьючерсного рынка
В этом разделе мы рассмотрим, как работает фьючерсный рынок, чем он отличается от других рынков, и как действует кредитное плечо на фьючерсном рынке.
Сколько стоит 1 час вашей жизни?
Доход в месяц делим на количество рабочих часов, например, 50 000 руб. делим на стандартные 172 часа = примерно 300 руб./час.
Диверсификация - Что это такое
Диверсификация - Что это такое
Диверсификация - Что это такое
20.07.18 Инвестиции / Статьи
Гуглили куда инвестировать деньги? В каждой статье есть про риски, диверсификацию и яйца, которые не надо класть в одну корзину. Ниже рассказываю, почему большинство на
7 ПРАВИЛ ТОРГОВЛИ РИЧАРДА ВАЙКОФФА
Ричард Вайкофф — легенда в мире биржевой торговли. Успешный трейдер, автор книг, издатель журнала Magazine of Wall Street. Он прошел путь от посыльного до миллионера и
Войти через:
лучший сайт где можно скачать шаблоны для dle 12.0 бесплатно