ΠΠ±Π»Π°ΠΊΠΎ ΡΡΠ³ΠΎΠ²
Binance BTC/USD Coinbase ETF ETH/USD Ethereum FTX NFT Ripple SEC Solana ΠΠ»ΡΡΠΊΠΎΠΈΠ½Ρ ΠΠΈΠ·Π½Π΅Ρ ΠΈΠ΄Π΅ΠΈ ΠΠ»ΠΎΠΊΡΠ΅ΠΉΠ½ ΠΠ·Π»ΠΎΠΌ ΠΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΈ ΠΡΠΊΡΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠΉ ΠΠ½ΡΠ΅Π»Π»Π΅ΠΊΡ ΠΡΠΈΠΏΡΠΎΠ±ΠΈΡΠΆΠ° ΠΡΠΈΠΏΡΠΎΡΡΠ½ΠΎΠΊ ΠΠ΅ΡΠ°Π²ΡΠ΅Π»Π΅Π½Π½Π°Ρ ΠΠΎΡΠ΅Π½Π½ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΠΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠ° ΠΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠΈΠΊΠ° Π ΠΎΡΡΠΈΡ Π ΡΠ½ΠΊΠΈ Π‘Π¨Π Π‘ΡΠ΅ΠΉΠ±Π»ΠΊΠΎΠΈΠ½ Π’Π΅Ρ
Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΡ Π₯Π°ΠΊΠ΅Ρ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ Π±ΠΈΡΠΊΠΎΠΈΠ½ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ ΠΌΠ°ΠΉΠ½ΠΈΠ½Π³ Π½ΠΎΠ²ΠΎΡΡΠΈ Π½ΠΎΠ²ΠΎΡΡΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ² ΡΠ΅Π³ΡΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΡΡΠ΄ ΡΠ΅Ρ
Π½ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·
ΠΠΏΡΠΎΡΡ
π ΠΠΎΡΠ³ΠΎΡΠ»ΠΎΠΌΠ±Π°ΡΠ΄ ΠΎΠ·Π²ΡΡΠΈΠ» ΡΠ΅Π½Ρ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΡΠ»Π° Π²ΡΠ΅ ΡΠ°Π³ΠΈ Π΄Π»Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΠΏΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ. Π ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΉ ΡΠ°Π· (https://t.me/investokrat/1799)ΠΌΡ Π΄Π΅ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΎΠ±ΡΠ°Π»ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄Π²Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠ°ΡΠ°ΠΌΠ΅ΡΡΡ IPO, Π° ΡΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ ΠΏΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡΠΈΠΌ ΠΏΡΠΎ ΡΠ΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΠΈ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΡ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° ΠΏΠΎ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΠ°ΠΌ.
Π ΡΡΠ΅Π΄Ρ, 6 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ, ΠΠΎΡΠ±ΠΈΡΠΆΠ° Π²ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ»Π° Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΠΠ "ΠΠΠΠ" Π² ΡΡΠ΅ΡΠΈΠΉ ΡΡΠΎΠ²Π΅Π½Ρ Π»ΠΈΡΡΠΈΠ½Π³Π°. ΠΠΊΡΠΈΡΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡΠΈΡΠ²ΠΎΠ΅Π½ ISIN RU000A0JVJQ8 ΠΈ ΡΠΈΠΊΠ΅Ρ MGKL.
π Π¦Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ Π½Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ 3,1 - 3,5 ΡΡΠ±. Π·Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ. ΠΠ±ΡΠ΅Π΅ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠΊΠ½ΠΎΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ 872 900 000 ΡΡ. Π ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°Ρ IPO ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΡΠΈΡΡ Π΄ΠΎ 322 580 000 ΡΡ. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ, ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ΅ ΡΡΠΌΠΌΠ°ΡΠ½ΠΎΠ΅ ΡΠΈΡΠ»ΠΎ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π±ΡΡΡ 1 195 480 000 ΡΡ. ΠΡΠΎ Π±Π΅Π· ΡΡΠ΅ΡΠ° ΠΏΡΠΈΠ²ΠΈΠ»Π΅Π³ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ (27 430 ΡΡ.).
π° ΠΠ΅ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠΈΡΠ°ΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ, ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π² Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½Π΅ 3,7 - 4,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±. ΠΡΠΎΠ³ΠΎΠ²Π°Ρ ΡΠ΅Π½Π° ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΠ°Π½Π΅Ρ ΠΈΠ·Π²Π΅ΡΡΠ½Π° 13 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ.
β³ ΠΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΡΠ±ΠΎΡΠ° Π·Π°ΡΠ²ΠΎΠΊ Π½Π° ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ΄Π»ΠΈΡΡΡ Ρ 7 ΠΏΠΎ 13 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ. ΠΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ 14 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ ΡΠΆΠ΅ Π½Π°ΡΠ½ΡΡΡΡ ΡΠΎΡΠ³ΠΈ Π½Π° ΠΠΎΡΠ±ΠΈΡΠΆΠ΅.
βοΈ ΠΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠΎΠ½Π΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡΡΠΈΠ΅ Π² ΡΠΎΠ²ΠΎΠΊΡΠΏΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 84% Π°ΠΊΡΠΈΠΉ, Π±ΡΠ΄ΡΡ ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½Ρ Π² Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΡΡ ΠΈΡ Π½Π° ΡΡΠΎΠΊ Π² 180 Π΄Π½Π΅ΠΉ. Π§Π°ΡΡΠ½ΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ, ΡΡΠΎ ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊ Π½Π΅ ΠΊΠ°ΡΠ°Π΅ΡΡΡ.
π° Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΌΠΈΡΠ΅Π½Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠΌΠΎΡΡΠ΅Π» ΠΎΠΏΡΠΈΠΎΠ½ Π΄Π»Ρ ΡΠ΅Ρ , ΠΊΡΠΎ ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅Ρ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² IPO. ΠΡΠΎ ΡΠΆΠ΅ ΡΡΠ°Π»ΠΎ Π½Π΅ΠΎΡΡΠ΅ΠΌΠ»Π΅ΠΌΠΎΠΉ ΡΠ°ΡΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΈ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ. Π§Π΅ΡΠ΅Π· 6 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ΅Π² Ρ Π²ΡΠ΅Ρ ΡΡΠ°ΡΡΠ½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΏΠΎΡΠ²ΠΈΡΡΡ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΡΠΈ Π΄ΠΎ 20% Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΎΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²Π°, ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π° IPO, ΠΏΠΎ ΡΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΡΠ΅Π½Π΅. ΠΡΠΎ Π΄ΠΎΡΡΠ°ΡΠΎΡΠ½ΠΎ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ ΠΎΠ΄, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ Π·Π°ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ°ΡΡ ΡΡΡΡ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅, Π΅ΡΠ»ΠΈ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π²ΡΡΠ°ΡΡΡΡ Π½Π° Π³ΠΎΡΠΈΠ·ΠΎΠ½ΡΠ΅ 6 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ΅Π².
βοΈ Π£ΡΠ°ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°ΡΡ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΡΠΌΠΎΠ³ΡΡ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅, ΡΠ°ΠΊ ΠΈ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ. ΠΠ΄ΠΈΠ½ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅, ΡΡΠ΅ΡΠΈΠΉ ΡΠΏΠΈΡΠΎΠΊ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΎΠ΅ ΡΠ΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π΄Π»Ρ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ².
π§ ΠΠ° Π΄Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ Π Π€ Π½Π΅Ρ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ-Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ², Ρ ΠΊΠ΅ΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡΠ»ΠΎ Π±Ρ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΡΠΈ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅. ΠΡΠ»ΠΈ ΡΠΌΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ Π½Π° ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΡ, ΡΠΎ Π½Π° ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΠΉ Π²Π·Π³Π»ΡΠ΄ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½ Π½Π΅ Π΄Π΅ΡΠ΅Π²ΠΎ:
β P/S (LTM) = 3,3x, Π·Π΄Π΅ΡΡ Ρ ΡΡΠΈΡΠ°Ρ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡ ΠΏΡΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ΅ (4,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±.).
Π’Π°ΠΊΠ°Ρ Π²ΡΡΠΎΠΊΠ°Ρ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π° Ρ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ ΡΠ΅ΠΌΠΏΠ°ΠΌΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°. ΠΡΡΡΡΠΊΠ° Π·Π° ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΠ΅ 3 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Ρ 253 ΠΌΠ»Π½ ΡΡΠ±. Π΄ΠΎ 1,26 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±. ΠΈΠ»ΠΈ Π² 5 ΡΠ°Π·. Π‘ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π»ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ ΠΏΠΎΠ²ΡΠΎΡΠΈΡΡ ΡΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΡΡΠΏΠ΅Ρ Π² Π±ΡΠ΄ΡΡΠ΅ΠΌ, ΠΏΠΎΠΊΠ° ΡΠΊΠ°Π·Π°ΡΡ ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎ. ΠΠΎ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Π·Π½ΡΡ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠ΅Π½ΡΠΎΠ² Ρ ΠΠΎΡΠ³ΠΎΡΠ»ΠΎΠ±Π°ΡΠ΄Π° Π½Π΅Ρ, Π½ΡΠΆΠ½Ρ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΡΠ΅Π΄ΡΡΠ²Π° Π½Π° ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΊΡΠΏΠ°Π½ΡΠΈΠΈ. ΠΠ»Ρ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΡΡ IPO, Π²ΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠ²Π»Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ Π΄Π΅Π½ΡΠ³ΠΈ Π±ΡΠ΄ΡΡ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½Ρ Π½Π° ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° (cash-in).
β ΠΠ°ΡΠ°Π»Π»Π΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠΎΡΡΡ, ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΡΡΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ Π°ΠΊΡΠΈΠΎΠ½Π΅ΡΠ°ΠΌ. ΠΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Ρ 2024 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈ Π΄Π°Π»Π΅Π΅ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅Ρ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΡ ΠΎΡ 25 Π΄ΠΎ 50% ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π. Π‘ΡΠ°ΡΠ°Ρ Π΄ΠΈΠ². ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠ° ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·ΡΠΌΠ΅Π²Π°Π»Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ Π΄ΠΎ 25% ΠΎΡ Π§Π ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π.
π Π Π΅Π·ΡΠΌΠΈΡΡΡ Π²ΡΠ΅ Π²ΡΡΠ΅ΡΠΊΠ°Π·Π°Π½Π½ΠΎΠ΅, Π΅ΡΠ»ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½ΡΡ ΡΠ΄Π°ΡΡΡΡ ΡΠ΅Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΎΠ·Π²ΡΡΠ΅Π½Π½ΡΡ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΡ (https://t.me/investokrat/1799), ΡΠΎ Ρ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° ΠΌΠΎΠ³ΡΡ Π±ΡΡΡ Π½Π΅ΠΏΠ»ΠΎΡ ΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ. ΠΠΎΠΌΠ±Π°ΡΠ΄Π½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ, ΠΊΡΡΠ°ΡΠΈ, Ρ ΠΎΡΠΎΡΠΎ Π·Π°ΡΠ°Π±Π°ΡΡΠ²Π°Π΅Ρ ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ Π² ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄Ρ, Π² ΠΎΡΠ»ΠΈΡΠΈΠ΅ ΠΎΡ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠ°. Π’Π°ΠΊ ΡΡΠΎ Π΄Π°Π½Π½Π°Ρ Π°ΠΊΡΠΈΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π²ΡΠΏΠΎΠ»Π½ΡΡΡ Π·Π°ΡΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΡΡΠ½ΠΊΡΠΈΠΈ Π² ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡΡ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡΡ , Π½ΠΎ Π½ΡΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΠΈΡΡ Π½Π° ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΠΊΠ΅.
β€ ΠΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡΡ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΡΡ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΡΠΌ, ΡΡΠ°Π²ΡΡΠ΅ Π»Π°ΠΉΠΊΠΈ, ΡΡΠΎ Π»ΡΡΡΠ°Ρ ΠΌΠΎΡΠΈΠ²Π°ΡΠΈΡ Π΄Π»Ρ Π°Π²ΡΠΎΡΠ° Π΄Π΅Π»Π°ΡΡ ΡΠ°Π·Π±ΠΎΡΡ Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠΎΠ².
#MGKL
β ΠΠ΅ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠ΅ΠΉ!
@investokrat
ΠΠΠ§ΠΠ’Π¬ Π’ΠΠ ΠΠΠΠΠ’Π¬
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΡΠ»Π° Π²ΡΠ΅ ΡΠ°Π³ΠΈ Π΄Π»Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΠΏΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ. Π ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΉ ΡΠ°Π· (https://t.me/investokrat/1799)ΠΌΡ Π΄Π΅ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΎΠ±ΡΠ°Π»ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄Π²Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠ°ΡΠ°ΠΌΠ΅ΡΡΡ IPO, Π° ΡΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ ΠΏΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡΠΈΠΌ ΠΏΡΠΎ ΡΠ΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΠΈ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΡ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° ΠΏΠΎ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΠ°ΠΌ.
Π ΡΡΠ΅Π΄Ρ, 6 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ, ΠΠΎΡΠ±ΠΈΡΠΆΠ° Π²ΠΊΠ»ΡΡΠΈΠ»Π° Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΠΠ "ΠΠΠΠ" Π² ΡΡΠ΅ΡΠΈΠΉ ΡΡΠΎΠ²Π΅Π½Ρ Π»ΠΈΡΡΠΈΠ½Π³Π°. ΠΠΊΡΠΈΡΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡΠΈΡΠ²ΠΎΠ΅Π½ ISIN RU000A0JVJQ8 ΠΈ ΡΠΈΠΊΠ΅Ρ MGKL.
π Π¦Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ Π½Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ 3,1 - 3,5 ΡΡΠ±. Π·Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ. ΠΠ±ΡΠ΅Π΅ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠΊΠ½ΠΎΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ 872 900 000 ΡΡ. Π ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°Ρ IPO ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΡΠΈΡΡ Π΄ΠΎ 322 580 000 ΡΡ. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ, ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ΅ ΡΡΠΌΠΌΠ°ΡΠ½ΠΎΠ΅ ΡΠΈΡΠ»ΠΎ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π±ΡΡΡ 1 195 480 000 ΡΡ. ΠΡΠΎ Π±Π΅Π· ΡΡΠ΅ΡΠ° ΠΏΡΠΈΠ²ΠΈΠ»Π΅Π³ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ (27 430 ΡΡ.).
π° ΠΠ΅ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΠΈΡΠ°ΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ, ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π² Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½Π΅ 3,7 - 4,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±. ΠΡΠΎΠ³ΠΎΠ²Π°Ρ ΡΠ΅Π½Π° ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΠ°Π½Π΅Ρ ΠΈΠ·Π²Π΅ΡΡΠ½Π° 13 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ.
β³ ΠΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΡΠ±ΠΎΡΠ° Π·Π°ΡΠ²ΠΎΠΊ Π½Π° ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ΄Π»ΠΈΡΡΡ Ρ 7 ΠΏΠΎ 13 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ. ΠΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ 14 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ ΡΠΆΠ΅ Π½Π°ΡΠ½ΡΡΡΡ ΡΠΎΡΠ³ΠΈ Π½Π° ΠΠΎΡΠ±ΠΈΡΠΆΠ΅.
βοΈ ΠΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠΎΠ½Π΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡΡΠΈΠ΅ Π² ΡΠΎΠ²ΠΎΠΊΡΠΏΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 84% Π°ΠΊΡΠΈΠΉ, Π±ΡΠ΄ΡΡ ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½Ρ Π² Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΡΡ ΠΈΡ Π½Π° ΡΡΠΎΠΊ Π² 180 Π΄Π½Π΅ΠΉ. Π§Π°ΡΡΠ½ΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ², ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ, ΡΡΠΎ ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊ Π½Π΅ ΠΊΠ°ΡΠ°Π΅ΡΡΡ.
π° Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΌΠΈΡΠ΅Π½Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠΌΠΎΡΡΠ΅Π» ΠΎΠΏΡΠΈΠΎΠ½ Π΄Π»Ρ ΡΠ΅Ρ , ΠΊΡΠΎ ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅Ρ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² IPO. ΠΡΠΎ ΡΠΆΠ΅ ΡΡΠ°Π»ΠΎ Π½Π΅ΠΎΡΡΠ΅ΠΌΠ»Π΅ΠΌΠΎΠΉ ΡΠ°ΡΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΈ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ. Π§Π΅ΡΠ΅Π· 6 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ΅Π² Ρ Π²ΡΠ΅Ρ ΡΡΠ°ΡΡΠ½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΏΠΎΡΠ²ΠΈΡΡΡ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΡΠΈ Π΄ΠΎ 20% Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΎΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅Π³ΠΎ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²Π°, ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π° IPO, ΠΏΠΎ ΡΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΡΠ΅Π½Π΅. ΠΡΠΎ Π΄ΠΎΡΡΠ°ΡΠΎΡΠ½ΠΎ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ ΠΎΠ΄, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ Π·Π°ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ°ΡΡ ΡΡΡΡ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅, Π΅ΡΠ»ΠΈ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π²ΡΡΠ°ΡΡΡΡ Π½Π° Π³ΠΎΡΠΈΠ·ΠΎΠ½ΡΠ΅ 6 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ΅Π².
βοΈ Π£ΡΠ°ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°ΡΡ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΡΠΌΠΎΠ³ΡΡ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅, ΡΠ°ΠΊ ΠΈ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ. ΠΠ΄ΠΈΠ½ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅, ΡΡΠ΅ΡΠΈΠΉ ΡΠΏΠΈΡΠΎΠΊ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΎΠ΅ ΡΠ΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π΄Π»Ρ Π½Π΅ΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡΠΈΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ².
π§ ΠΠ° Π΄Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ Π Π€ Π½Π΅Ρ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ-Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ², Ρ ΠΊΠ΅ΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡΠ»ΠΎ Π±Ρ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΡΠΈ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅. ΠΡΠ»ΠΈ ΡΠΌΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ Π½Π° ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΡ, ΡΠΎ Π½Π° ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΠΉ Π²Π·Π³Π»ΡΠ΄ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½ Π½Π΅ Π΄Π΅ΡΠ΅Π²ΠΎ:
β P/S (LTM) = 3,3x, Π·Π΄Π΅ΡΡ Ρ ΡΡΠΈΡΠ°Ρ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡ ΠΏΡΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ΅ (4,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±.).
Π’Π°ΠΊΠ°Ρ Π²ΡΡΠΎΠΊΠ°Ρ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π° Ρ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ ΡΠ΅ΠΌΠΏΠ°ΠΌΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°. ΠΡΡΡΡΠΊΠ° Π·Π° ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΠ΅ 3 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Ρ 253 ΠΌΠ»Π½ ΡΡΠ±. Π΄ΠΎ 1,26 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±. ΠΈΠ»ΠΈ Π² 5 ΡΠ°Π·. Π‘ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π»ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ ΠΏΠΎΠ²ΡΠΎΡΠΈΡΡ ΡΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΡΡΠΏΠ΅Ρ Π² Π±ΡΠ΄ΡΡΠ΅ΠΌ, ΠΏΠΎΠΊΠ° ΡΠΊΠ°Π·Π°ΡΡ ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎ. ΠΠΎ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Π·Π½ΡΡ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠ΅Π½ΡΠΎΠ² Ρ ΠΠΎΡΠ³ΠΎΡΠ»ΠΎΠ±Π°ΡΠ΄Π° Π½Π΅Ρ, Π½ΡΠΆΠ½Ρ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΡΠ΅Π΄ΡΡΠ²Π° Π½Π° ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΊΡΠΏΠ°Π½ΡΠΈΠΈ. ΠΠ»Ρ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΡΡ IPO, Π²ΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠ²Π»Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ Π΄Π΅Π½ΡΠ³ΠΈ Π±ΡΠ΄ΡΡ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½Ρ Π½Π° ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° (cash-in).
β ΠΠ°ΡΠ°Π»Π»Π΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠΎΡΡΡ, ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΡΡΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ Π°ΠΊΡΠΈΠΎΠ½Π΅ΡΠ°ΠΌ. ΠΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Ρ 2024 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈ Π΄Π°Π»Π΅Π΅ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅Ρ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΡ ΠΎΡ 25 Π΄ΠΎ 50% ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π. Π‘ΡΠ°ΡΠ°Ρ Π΄ΠΈΠ². ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠ° ΠΏΠΎΠ΄ΡΠ°Π·ΡΠΌΠ΅Π²Π°Π»Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ Π΄ΠΎ 25% ΠΎΡ Π§Π ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π.
π Π Π΅Π·ΡΠΌΠΈΡΡΡ Π²ΡΠ΅ Π²ΡΡΠ΅ΡΠΊΠ°Π·Π°Π½Π½ΠΎΠ΅, Π΅ΡΠ»ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½ΡΡ ΡΠ΄Π°ΡΡΡΡ ΡΠ΅Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΎΠ·Π²ΡΡΠ΅Π½Π½ΡΡ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΡ (https://t.me/investokrat/1799), ΡΠΎ Ρ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° ΠΌΠΎΠ³ΡΡ Π±ΡΡΡ Π½Π΅ΠΏΠ»ΠΎΡ ΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ. ΠΠΎΠΌΠ±Π°ΡΠ΄Π½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ, ΠΊΡΡΠ°ΡΠΈ, Ρ ΠΎΡΠΎΡΠΎ Π·Π°ΡΠ°Π±Π°ΡΡΠ²Π°Π΅Ρ ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ Π² ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄Ρ, Π² ΠΎΡΠ»ΠΈΡΠΈΠ΅ ΠΎΡ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠ°. Π’Π°ΠΊ ΡΡΠΎ Π΄Π°Π½Π½Π°Ρ Π°ΠΊΡΠΈΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π²ΡΠΏΠΎΠ»Π½ΡΡΡ Π·Π°ΡΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΡΡΠ½ΠΊΡΠΈΠΈ Π² ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡΡ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡΡ , Π½ΠΎ Π½ΡΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΠΈΡΡ Π½Π° ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΠΊΠ΅.
β€ ΠΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡΡ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΡΡ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΡΠΌ, ΡΡΠ°Π²ΡΡΠ΅ Π»Π°ΠΉΠΊΠΈ, ΡΡΠΎ Π»ΡΡΡΠ°Ρ ΠΌΠΎΡΠΈΠ²Π°ΡΠΈΡ Π΄Π»Ρ Π°Π²ΡΠΎΡΠ° Π΄Π΅Π»Π°ΡΡ ΡΠ°Π·Π±ΠΎΡΡ Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠΎΠ².
#MGKL
β ΠΠ΅ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠ΅ΠΉ!
@investokrat
ΠΠΠ§ΠΠ’Π¬ Π’ΠΠ ΠΠΠΠΠ’Π¬