Облако тэгов
Binance BTC/USD Coinbase DeFi ETF ETH/USD Ethereum FTX NFT Ripple SEC Solana Альткоины Бизнес идеи Блокчейн Взлом Инвестиции Искусственный Интеллект Криптобиржа Крипторынок Метавселенная Мошенничество Политика Прогноз и аналитика Россия Рынки США Стейблкоин Технологии Финансы бизнес биткоин криптовалюты майнинг новости новости финансов регулирование суд технический анализ
Опросы
Четверг
21-09-2023, 08:00
🛴 Whoosh: энтузиазм против рисков. В конце прошлого года компания Whoosh...
Stream Trade Invest
🛴 Whoosh: энтузиазм против рисков
В конце прошлого года компания Whoosh провела IPO на Московской бирже в не самых простых внешних условиях. Собрать удалось 2,1 млрд рублей. Сумма получилась вдвое меньше изначально запланированной, но учитывая каким был год, и это уже успех!
🛴 Вырученные средства были потрачены на расширения самокатного парка. Помимо самокатов, появились еще и электровелосипеды. Все это вместе объединяется термином - средства индивидуальной мобильности (СИМ). За первые 8 месяцев текущего года количество СИМ выросло на 68%, а количество поездок выросло на 94%. Люди постепенно пробуют и привыкают к новому виду транспорта.
Не удивительно, что на фоне таких высоких операционных результатов, хорошую динамику продемонстрировали и финансовые показатели за 1 полугодие 2023:
📈 Выручка кикшеринга выросла на 62% г/г, EBITDA на 45% г/г. Чистая прибыль более чем утроилась!
📊 Чистый долг вырос на 39% г/г, но соотношение ND/EBITDA практически не изменилось и составило 1,2x. Для фазы активной экспансии это более чем комфортная цифра.
❗️ Единственной издержкой активного роста стало снижение маржинальности. Рентабельность по EBITDA сократилась с 51% годом ранее до 46%, но это по-прежнему очень хороший результат.
🧮 Оценивается Whoosh в 3 выручки и 16,4 годовых прибылей. С учетом текущих темпов роста это не очень дорого, но главный вопрос, как всегда, в том, какие темпы будут дальше. И вот здесь появляется много вопросов. Над компанией продолжают сгущаться тучи, которые пока не отражены в отчетах, но игнорировать их нельзя:
✔ Whoosh единоразово получил значительную для себя сумму от IPO. Для дальнейшего роста придется либо делать SPO, либо наращивать долг.
✔ На рынке кикшеринга назревает очень серьезная конкуренция. Яндекс и Юрент - опасные соперники, которые имеют ресурсы для демпинга и ценовых войн.
✔ Над всем сектором кикшеринга постоянно возникают риски запрета или регуляции движения самокатов в той или иной форме. В случае реализации негативных сценариев, это может кратно урезать масштабы бизнеса.
🧐 Можно сказать, что все самое сложное для Whoosh только начинается. И от того, как компания проведет ближайшие год-два, и будет зависеть ее будущее. К главным плюсам компании можно отнести собственные технологии и разработки, а также амбициозную команду. И это нельзя сбрасывать со счетов. Продолжаем следить за развитием событий.
#WUSH
⚠ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ
В конце прошлого года компания Whoosh провела IPO на Московской бирже в не самых простых внешних условиях. Собрать удалось 2,1 млрд рублей. Сумма получилась вдвое меньше изначально запланированной, но учитывая каким был год, и это уже успех!
🛴 Вырученные средства были потрачены на расширения самокатного парка. Помимо самокатов, появились еще и электровелосипеды. Все это вместе объединяется термином - средства индивидуальной мобильности (СИМ). За первые 8 месяцев текущего года количество СИМ выросло на 68%, а количество поездок выросло на 94%. Люди постепенно пробуют и привыкают к новому виду транспорта.
Не удивительно, что на фоне таких высоких операционных результатов, хорошую динамику продемонстрировали и финансовые показатели за 1 полугодие 2023:
📈 Выручка кикшеринга выросла на 62% г/г, EBITDA на 45% г/г. Чистая прибыль более чем утроилась!
📊 Чистый долг вырос на 39% г/г, но соотношение ND/EBITDA практически не изменилось и составило 1,2x. Для фазы активной экспансии это более чем комфортная цифра.
❗️ Единственной издержкой активного роста стало снижение маржинальности. Рентабельность по EBITDA сократилась с 51% годом ранее до 46%, но это по-прежнему очень хороший результат.
🧮 Оценивается Whoosh в 3 выручки и 16,4 годовых прибылей. С учетом текущих темпов роста это не очень дорого, но главный вопрос, как всегда, в том, какие темпы будут дальше. И вот здесь появляется много вопросов. Над компанией продолжают сгущаться тучи, которые пока не отражены в отчетах, но игнорировать их нельзя:
✔ Whoosh единоразово получил значительную для себя сумму от IPO. Для дальнейшего роста придется либо делать SPO, либо наращивать долг.
✔ На рынке кикшеринга назревает очень серьезная конкуренция. Яндекс и Юрент - опасные соперники, которые имеют ресурсы для демпинга и ценовых войн.
✔ Над всем сектором кикшеринга постоянно возникают риски запрета или регуляции движения самокатов в той или иной форме. В случае реализации негативных сценариев, это может кратно урезать масштабы бизнеса.
🧐 Можно сказать, что все самое сложное для Whoosh только начинается. И от того, как компания проведет ближайшие год-два, и будет зависеть ее будущее. К главным плюсам компании можно отнести собственные технологии и разработки, а также амбициозную команду. И это нельзя сбрасывать со счетов. Продолжаем следить за развитием событий.
#WUSH
⚠ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ
Может вас заинтересовать
